चिप की कीमत में कटौती, कौन गुप्त रूप से आनन्दित है?

चिप की कीमतों में कटौती की जाती है, और चिप्स की बिक्री धीमी होती है।इस वर्ष की पहली छमाही के बाद से अनगिनत लोगों द्वारा प्रतीत होने वाली बेतुकी आवाज का विरोध किया गया है।2022 की पहली छमाही में, उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स बाजार में सुस्त मांग के कारण, चिप उद्योग ने एक बार कीमतों में कटौती की लहर की शुरुआत की।साल की दूसरी छमाही में, प्लॉट ने खुद को दोहराया।

हाल ही में, सीसीटीवी समाचार ने बताया कि इलेक्ट्रॉनिक नियंत्रण प्रणाली के मुख्य घटक के रूप में, STMicroelectronics चिप 2021 में सबसे अधिक मांग वाले चिप उत्पादों में से एक था। यह लगभग 600 युआन तक गिर गया, जो कि 80% की गिरावट थी।

संयोग से पिछले साल एक और चिप की कीमत इस साल से दस गुना अलग थी।चिप्स की कीमत सूअर के मांस की तुलना में बढ़ती और गिरती है।उच्चतम मूल्य और पिछले सामान्य मूल्य के बीच का अंतर अत्यंत अतिरंजित है।यह बताया गया है कि मीडिया ने बताया कि 600 युआन की STMicroelectronics चिप की 2020 में केवल दसियों युआन की सामान्य कीमत होगी।

लगता है चिप बुखार बीत गया है।क्या वह बादल जिसने पिछले साल पूरे टेक्नोलॉजी सर्कल को घेर लिया था, अब खत्म होने वाला है?ब्लूमबर्ग के अनुसार, वर्तमान में अधिकांश चिप कंपनियों का मानना ​​है कि आने वाले लंबे समय के लिए इस गर्म बाजार में एक प्रमुख मोड़ आएगा, और कुछ निराशावादी भी मानते हैं कि सेमीकंडक्टर उद्योग एक दशक में सबसे खराब गिरावट की शुरूआत करेगा।

कुछ खुश हैं, कुछ दुखी हैं, और चिप की कीमत हिमस्खलन है।उद्योग की चुप्पी के अलावा, मुझे डर है कि कार्निवल में अनगिनत बाजार हैं।

चिप डाउन, लेकिन पूरी तरह से डाउन नहीं?

वैश्विक इलेक्ट्रॉनिक्स खपत में गिरावट से चिप की कीमतों का हिमस्खलन अविभाज्य है।

TSMC की नवीनतम वित्तीय रिपोर्ट से यह देखा जा सकता है कि स्मार्टफोन व्यवसाय, जो कभी देश के आधे हिस्से का समर्थन करता था, अब आय का सबसे बड़ा स्रोत नहीं है, और इस व्यवसाय के अनुपात में गिरावट जारी रहने की उम्मीद है।इस साल की शुरुआत से ही स्मार्टफोन और पीसी की शिपमेंट जनवरी जितनी अच्छी नहीं रही है।CINNO रिसर्च डेटा के अनुसार, 2022 की पहली छमाही में, चीन के स्मार्टफोन SoC टर्मिनल शिपमेंट लगभग 134 मिलियन थे, जो साल-दर-साल लगभग 16.9% कम थे।

जहां तक ​​पीसी की बात है, मार्केट रिसर्च फर्म मरकरी रिसर्च के अनुसार, इस साल की दूसरी तिमाही में, डेस्कटॉप कंप्यूटर प्रोसेसर शिपमेंट लगभग 30 वर्षों में सबसे निचले स्तर पर गिर गया, और कुल प्रोसेसर शिपमेंट में साल-दर-साल सबसे बड़ी गिरावट आई। 1984. दक्षिण कोरिया में स्मार्टफोन की बिक्री जुलाई में साल-दर-साल 29.2% गिर गई, जबकि कंप्यूटर और सहायक उपकरणों का निर्यात 21.9% गिर गया, और मेमोरी चिप्स के शिपमेंट में 13.5% की गिरावट आई।

अपस्ट्रीम मांग घट जाती है, डाउनस्ट्रीम ऑर्डर में कटौती करना जारी रखता है, और कीमत स्वाभाविक रूप से ठंडी हो जाती हैहालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कम कीमतों वाले इन चिप्स का पूरे सेमीकंडक्टर उद्योग के सापेक्ष कोई सामान्यीकरण प्रभाव नहीं है।क्या वास्तव में चिप की कीमत में गिरावट आई है?एक "मंदी" की खबर के तहत, अभी भी निर्माता प्रवृत्ति को कम कर रहे हैं और मूल्य वृद्धि की घोषणा कर रहे हैं।उदाहरण के लिए, Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom, आदि अपने कुछ चिप उत्पादों के लिए कीमतें बढ़ाने की योजना बना रहे हैं।

इंटेल को एक उदाहरण के रूप में लेते हुए, निक्केई के अनुसार, इंटेल ने ग्राहकों को सूचित किया है कि सेमीकंडक्टर उत्पादों की कीमत 2022 की दूसरी छमाही में बढ़ जाएगी। इससे कोर सर्वर और कंप्यूटर सीपीयू प्रोसेसर जैसे उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला की कीमत बढ़ने की उम्मीद है। और परिधीय चिप्स।प्रकार के आधार पर, सबसे कम एक अंक में है, और सबसे बड़ी वृद्धि 10% से 20% तक पहुंच सकती है।

चिप ऊपर जा रही है या नहीं?यह कहा जा सकता है कि मांग में गिरावट के कारण उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स चिप्स की कीमत में अचानक गिरावट आई है, लेकिन ऑटोमोबाइल और औद्योगिक नियंत्रण जैसे अन्य अनुप्रयोग क्षेत्रों में एमसीयू की मांग के कारण संबंधित चिप्स की कीमतें ऊंची हो गई हैं।असामान्य मोबाइल फोन शिपमेंट की शुरुआत से ही, चिप उद्योग के भविष्य को धीमी बिक्री के रूप में दिलचस्प रूप से लेबल किया गया है, लेकिन वास्तव में,कुछ उद्योगों में चिप की कमी अभी तक समाप्त नहीं हुई है।

विशेष रूप से ऑटोमोटिव चिप्स के लिए, 2022 चाइना नांशा इंटरनेशनल इंटीग्रेटेड सर्किट इंडस्ट्री फोरम के डेटा से पता चलता है कि वर्तमान चिप उत्पाद औसतन वाहन निर्माताओं की 31% जरूरतों को पूरा कर सकते हैं।महीने में दिया गया डेटा यह है कि जीएसी को दूसरी तिमाही में 33,000 चिप्स की कमी का सामना करना पड़ा।

नया ऊर्जा उद्योग सुचारू रूप से चल रहा है, और भविष्य में चिप्स की मांग को कम करके नहीं आंका जाना चाहिए।यह बताया गया है कि एक औसत कार को 500 चिप्स का उपयोग करने की आवश्यकता होती है, और नई ऊर्जा वाले वाहनों में अधिक चिप्स होते हैं।पिछले साल, वैश्विक कार की बिक्री लगभग 81.05 मिलियन थी, जिसका अर्थ है कि संपूर्ण ऑटोमोबाइल उद्योग श्रृंखला को 40.5 बिलियन चिप्स की आवश्यकता है।

इसके अलावा, हाई-एंड चिप्स अभी भी बाजार की वेदी से ऊपर हैं।एक ओर, अपस्ट्रीम उद्योग श्रृंखला में उन्नत प्रक्रिया प्रौद्योगिकी वाले चिप्स की मांग कभी कम नहीं हुई है।पहले यह बताया गया था कि TSMC के 3nm चिप्स का सितंबर में बड़े पैमाने पर उत्पादन किया जाएगा, और Apple TSMC के 3nm चिप्स का उपयोग करने वाला पहला ग्राहक होगा।

यह बताया गया है कि अगले साल, नए A17 प्रोसेसर और M3 श्रृंखला प्रोसेसर सहित, Apple TSMC के 3nm का उपयोग करेगा।दूसरी ओर, उच्च-प्रक्रिया अर्धचालक उपकरणों की कमी है, और 3nm और 2nm उन्नत प्रक्रियाओं का उत्पादन कम होना तय है, और 2024-2025 में 10% से 20% की आपूर्ति का अंतर हो सकता है।

नतीजतन, कीमत और भी कम होने की संभावना है।विभिन्न संकेत हमें बताते हैं कि चिप्स एक के बाद एक गिरते जा रहे हैं, और यह उद्योग उतना सरल नहीं है जितना लगता है।

उपभोक्ता चिप्स पक्ष से बाहर हो रहे हैं?

एक पक्ष मर गया, और दूसरा पक्ष समृद्ध हो गया।

उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स चिप्स पिछले दो वर्षों में सबसे शानदार दौर से गुजरे हैं।इलेक्ट्रॉनिक खपत के स्तर में गिरावट के साथ, वे अंततः वेदी से नीचे उतर गए हैं।वर्तमान में, कई चिप कंपनियां अपने व्यवसाय को उपभोक्ता से ऑटोमोटिव और इंजीनियरिंग क्षेत्रों में स्थानांतरित करने में व्यस्त हैं।TSMC ने अगले कुछ वर्षों में मोटर वाहन बाजार को प्राथमिकता वाली परियोजना के रूप में सूचीबद्ध किया है।यह बताया गया है कि मुख्य भूमि की ओर, झाओई इनोवेशन, झोंगयिंग इलेक्ट्रॉनिक्स और चाइना माइक्रो सेमीकंडक्टर जैसे घरेलू एमसीयू खिलाड़ियों का ऑटोमोटिव व्यवसाय भी अधिक से अधिक स्पष्ट होता जा रहा है।

विशेष रूप से, झाओई का पहला वाहन-ग्रेड एमसीयू उत्पाद मार्च में ग्राहक नमूना परीक्षण चरण में प्रवेश किया, और इस साल बड़े पैमाने पर उत्पादन प्राप्त करने की उम्मीद है;Zhongying Electronics मुख्य रूप से बॉडी कंट्रोल MCU भाग के लिए उपयोग किया जाता है, और इसे वर्ष के मध्य में टेप किए जाने की उम्मीद है।पीछे;चीन माइक्रोइलेक्ट्रॉनिक ने अपने प्रॉस्पेक्टस में ऑटोमोटिव-ग्रेड चिप्स विकसित करने के लिए अपना दृढ़ संकल्प दिखाया।इसके आईपीओ से 729 मिलियन युआन जुटाने की योजना है, जिसमें से 283 मिलियन युआन का उपयोग ऑटोमोटिव-ग्रेड चिप अनुसंधान और विकास परियोजनाओं के लिए किया जाएगा।

यह समझ में आता है।आखिरकार, घरेलू ऑटोमोटिव कंप्यूटिंग और नियंत्रण चिप्स की स्थानीयकरण दर 1% से कम है, सेंसर की स्थानीयकरण दर 4% से कम है, और बिजली अर्धचालक, मेमोरी और संचार की स्थानीयकरण दर 8%, 8% और क्रमशः 3%।घरेलू नई ऊर्जा वाहन निर्माण बढ़ रहा है, और स्वायत्त ड्राइविंग सहित संपूर्ण स्मार्ट पारिस्थितिकी तंत्र भी बाद के चरण में बहुत सारे अर्धचालकों का उपभोग करेगा।

और उपभोक्ता चिप्स से चिपके रहना कितना कठिन होगा?

पहले, यह बताया गया था कि सैमसंग ने पैनल, मोबाइल फोन और मेमोरी चिप्स सहित सभी व्यावसायिक इकाइयों की खरीद को अस्थायी रूप से निलंबित कर दिया था, और यहां तक ​​कि कई कोरियाई मेमोरी निर्माता बिक्री के बदले कीमतों में 5% से अधिक की कटौती करने की पहल करेंगे।Nuvoton Technology, जो उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स पर ध्यान केंद्रित करती है, ने भी पिछले साल NT$7.27 प्रति शेयर के शुद्ध लाभ के साथ लाभ में 5.5 गुना से अधिक की वृद्धि देखी।इस साल अप्रैल और मई में, प्रदर्शन सपाट हो गया, राजस्व में क्रमशः 2.18% और 3.04% की गिरावट आई।

कोई ज्यादा व्याख्या नहीं कर सकता है, लेकिन पवन डेटा से पता चलता है कि 9 मई तक, दुनिया भर में 126 सेमीकंडक्टर कंपनियों ने 2022 की पहली तिमाही के लिए अपनी वित्तीय रिपोर्ट की घोषणा की है, जिनमें से 16 ने शुद्ध लाभ में साल-दर-साल गिरावट का अनुभव किया है या एक नुकसान भी।उपभोक्ता चिप्स तेजी से पक्ष से बाहर हो रहे हैं, और ऑटोमोबाइल और औद्योगिक नियंत्रण चिप बाजार में अगले लाभ-प्राप्त बिंदु बन गए हैं।

लेकिन क्या चीजें वास्तव में उतनी ही सरल हैं जितनी दिखती हैं?

विशेष रूप से कुछ घरेलू चिप निर्माताओं के लिए, उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स क्षेत्र से मोटर वाहन क्षेत्र में जाना बाजार की गर्मी से कहीं अधिक तय कर सकता है।सबसे पहले, घरेलू चिप्स में डाउनस्ट्रीम होना चाहिए, और खपत क्षेत्र पहले स्थान पर है, 27% के लिए लेखांकन।अगर आप दुनिया को देखें तो घरेलू बाजार भी सबसे बड़ा सेमीकंडक्टर बाजार है।डेटा से पता चलता है कि 2021 में, चीनी मुख्य भूमि बाजार में सेमीकंडक्टर की बिक्री साल-दर-साल 58% की वृद्धि के साथ 29.62 बिलियन अमेरिकी डॉलर तक पहुंच जाएगी।यह दुनिया का सबसे बड़ा सेमीकंडक्टर बाजार है, जो दुनिया की कुल सेमीकंडक्टर बिक्री का 28.9% हिस्सा है।.

दूसरे, स्मार्टफोन और 5G के क्षेत्र में चिप उद्योग के पास ही अधिक लाभ मार्जिन है।TSMC को एक उदाहरण के रूप में लेते हुए,

TSMC के शिपमेंट का ऑटोमोटिव MCU बाजार में 70% हिस्सा है, लेकिन 2020 के राजस्व डेटा में, ऑटोमोटिव चिप्स का योगदान केवल 3.31% है।Q1 2022 तक, TSMC के स्मार्टफोन और उच्च-प्रदर्शन कंप्यूटिंग क्षेत्र क्रमशः 40% और 41% शुद्ध राजस्व के लिए जिम्मेदार होंगे, जबकि IoT, ऑटोमोटिव, DCE, और अन्य केवल 8%, 5%, 3% और 3 के लिए जिम्मेदार होंगे। %, क्रमश।

मांग कम है, लेकिन मुनाफा अभी भी है, और यह एक दुविधा है।सेमीकंडक्टर मार्केट में यह शायद सबसे ज्यादा परेशानी वाली बात है।

उछाल के बाद, उपभोक्ता कार्निवल?

जब चिप्स की कीमत में उतार-चढ़ाव होता है, तो उपभोक्ता सबसे ज्यादा खुश होते हैं।चिप की कीमतों में कटौती के बाद मोबाइल फोन, कार और यहां तक ​​कि स्मार्ट घरेलू उपकरण अक्सर प्रत्याशित उपभोक्ता कार्निवल क्षेत्र बन गए हैं, खासकर मोबाइल फोन।चिप मूल्य हिमस्खलन के लंबे समय बाद नहीं, कुछ लोगों ने इस वर्ष की दूसरी छमाही में पैसा बनाने के लिए मोबाइल फोन खरीदने के लिए सोशल प्लेटफॉर्म पर चिल्लाया।

उसके तुरंत बाद, नई ऊर्जा की कीमत, इलेक्ट्रॉनिक उत्पादों की कीमत, घरेलू उपकरणों की कीमत ... और इसी तरह एक के बाद एक आती गई।हालाँकि, इस बात का कोई स्पष्ट रुझान नहीं है कि क्या उत्पाद श्रृंखला में समान मूल्य में कमी होगी, लेकिन स्पष्ट रूप से, चिप की कीमतों में कटौती की यह लहर उपभोक्ता बाजार में व्यापक कीमतों में कमी का कारण नहीं बनेगी।

आइए सबसे पहले सबसे प्रभावशाली मोबाइल फोन क्षेत्र को देखें।हाल के वर्षों में, मोबाइल फोन निर्माता बिना रुके कीमतें बढ़ा रहे हैं।लो-एंड खामोश है, हाई-एंड अकड़ रहा है, और थोड़ी देर के लिए कीमत में कमी की संभावना बहुत कम है।इसके अलावा, घरेलू मोबाइल फोन निर्माताओं का सकल लाभ अधिक नहीं रहा है।इससे पहले, हुआवेई डेवलपर सम्मेलन में, हुआवेई के उपभोक्ता व्यवसाय सॉफ्टवेयर विभाग के उपाध्यक्ष यांग हैसॉन्ग ने कहा कि चीनी मोबाइल फोन निर्माताओं का लाभ खराब है, और घरेलू मोबाइल फोन बाजार में हिस्सेदारी आधे से अधिक है, लेकिन केवल 10% के बारे में है।फायदा।

इसके अलावा, चिप्स वास्तव में गिर गए हैं, लेकिन अन्य घटकों की कीमतें इतनी विनम्र नहीं हैं, जैसे सेंसर और स्क्रीन।हाई-एंड मॉडल अधिक से अधिक मुख्यधारा बन रहे हैं, और मोबाइल फोन निर्माताओं की आपूर्ति श्रृंखला पर स्वाभाविक रूप से अधिक कठोर आवश्यकताएं हैं।यह बताया गया है कि ओप्पो, श्याओमी ने एक बार सोनी और सैमसंग के लिए विशेष सेंसर को अनुकूलित किया था।

नतीजतन, मोबाइल फोन की कीमत में वृद्धि नहीं होती है, जो उपभोक्ताओं के लिए एक वरदान है।

नई ऊर्जा को देखते हुए, मुख्यधारा के चिप्स जिन्होंने इस बार कीमतों में कटौती की है, वे कार निर्माण के क्षेत्र में नहीं हैं।क्या अधिक है, वर्ष की पहली छमाही में, नई ऊर्जा कार निर्माण हलकों की कीमत में वृद्धि सपाट नहीं रही है, और यह बार-बार बढ़ी है।इसके पीछे सभी कारण चिप्स के कारण नहीं होते हैं।आपदा।थोक सामग्रियों की कीमतें बढ़ रही हैं, और सकारात्मक और नकारात्मक इलेक्ट्रोड सहित निकल, स्टील और एल्यूमीनियम की कीमतें केवल ऊपर और नीचे जा रही हैं, और बैटरी की लागत उच्च बनी हुई है।जाहिर है, इन कारकों को अकेले चिप्स पर दोष नहीं दिया जा सकता।

बेशक, कार मैन्युफैक्चरिंग सर्कल में चिप रिफ्लो को देखना असंभव नहीं है।इस वर्ष से, एलईडी प्रकाश उत्सर्जक चिप्स और ड्राइवर चिप्स की कीमतों में 30% -40% की गिरावट आई है, जो निस्संदेह कार मालिकों की बाद की कार लागतों को बफर करने में एक निश्चित भूमिका निभाएगी।.

स्मार्टफोन के अलावा, उपभोक्ता चिप्स का स्मार्ट होम डिवाइस जैसे एयर कंडीशनर और रेफ्रिजरेटर पर सबसे अधिक प्रभाव पड़ता है।चीन में तीन प्रमुख व्हाइट गुड्स के लिए एमसीयू की मांग वास्तव में कम नहीं है, जो 2017 में 570 मिलियन से बढ़कर 2022 में 700 मिलियन से अधिक हो गई है, जिसमें लाइट एयर कंडीशनिंग एमसीयू का हिस्सा 60% से अधिक है।

हालाँकि, स्मार्ट होम फील्ड में उपयोग किए जाने वाले चिप्स मूल रूप से बैकवर्ड मैन्युफैक्चरिंग प्रोसेस के साथ लो-एंड चिप्स हैं, जो 3nm और 7nm जैसी एडवांस मैन्युफैक्चरिंग प्रोसेस के विपरीत हैं, जो आमतौर पर 28nm या 45nm से अधिक हैं।आप जानते हैं, ये चिप्स अपनी कम तकनीकी सामग्री और विस्तृत अनुप्रयोग के कारण इकाई मूल्य में अधिक नहीं हैं।

घरेलू उपकरण कंपनियों के लिए कम तकनीक का मतलब है कि वे आत्मनिर्भरता भी हासिल कर सकती हैं।2017 में, Gree का माइक्रोइलेक्ट्रॉनिक विभाग स्थापित किया गया था;2018 में, कोन्का ने अर्धचालक प्रौद्योगिकी प्रभाग की आधिकारिक स्थापना की घोषणा की;2018 में, Midea ने चिप निर्माण में प्रवेश की घोषणा की और मीरेन सेमीकंडक्टर कंपनी की स्थापना की।जनवरी 2021 में, Meiken सेमीकंडक्टर प्रौद्योगिकी कं, लिमिटेड की स्थापना की गई थी।वर्तमान में, इसके MCU चिप्स का वार्षिक बड़े पैमाने पर उत्पादन लगभग 10 मिलियन है।

अधूरे आंकड़ों के मुताबिक, टीसीएल, कोंका, स्काईवर्थ और हायर सहित कई पारंपरिक घरेलू उपकरण कंपनियां सेमीकंडक्टर क्षेत्र में पहले ही तैनात कर चुकी हैं।दूसरे शब्दों में, यह क्षेत्र चिप्स द्वारा बिल्कुल भी प्रतिबंधित नहीं है।

नीचे, या नीचे नहीं?यह चिप मूल्य कटौती एक झूठे शॉट की तरह अधिक है, और अपस्ट्रीम निर्माता इस समय के लिए खुश नहीं हैं, अकेले उपभोक्ताओं को छोड़ दें।